在當今節奏快速、競爭激烈的投資與併購環境中，成功的交易遠不止於表面條件的比對。深入而有系統的財務盡職調查，是企業在進行併購、策略合作或資本投資前不可或缺的一環。它不僅有助於揭示目標公司的實際財務狀況與營運健康度，更可為投資決策提供風險控制與價值發掘的依據。
連城提供具深度與實操價值的財務盡職調查服務，協助投資者、收購方與企業高層在交易進行前取得關鍵資訊。我們的專業團隊擁有豐富的審閱經驗與多行業背景，能夠對目標企業的財務報表、營運資本管理、收入確認政策、成本結構、債務安排及潛在的資產負債問題進行嚴謹分析。我們強調資料的真實性、可驗證性與時效性，確保客戶掌握最具透明度的財務全貌。
與傳統的核實不同，連城更著重於策略洞察。我們協助客戶主動識別潛藏的財務風險與交易紅旗，量化潛在負債與營運漏洞，並發掘尚未體現於財報中的增值機會，例如隱藏資產價值、效率優化空間或未被正確計價的業務部門。這些深入見解使我們的客戶能以明確的立場與更大信心參與談判，有效優化條款、提升交易價值並降低事後整合風險。
在連城，財務盡職調查不僅是一項合規動作，而是一項真正能影響交易成敗的策略工具。我們幫助客戶從資訊不對稱中脫穎而出，為每一次重大決策建立可依賴的數據基礎，進而推動明智投資與長期價值創造。
什麼是財務盡職調查？它為何不可或缺？
CityLinkers如何分析財務報表？
CityLinkers如何審查會計記錄的HKFRS合規性？
CityLinkers如何審查法律及稅務事項？
CityLinkers如何審查關鍵協議？
CityLinkers如何評估關連交易？
CityLinkers如何進行實地視察及資產核實？
CityLinkers如何分析營運資金？
CityLinkers如何評估潛在負債？
為何選擇CityLinkers進行財務盡職調查？
典型的財務盡職調查項目需時兩至四週，取決於目標公司的規模、複雜程度、數據可用性及交易範圍。CityLinkers在開始時提供詳細的工作計劃及時間表。對於較大或較複雜的交易，我們可以調配額外資源以滿足緊迫的交易期限，同時不影響審查的徹底性。
賣方盡職調查由賣方委託，為潛在買方提供預先準備的財務分析，通常用於競爭性招標過程。買方盡職調查由潛在收購方委託，獨立評估目標公司。CityLinkers兩種均能進行，不論委託方是誰，均採用相同的嚴格標準。買方項目通常涉及更深入的風險調查。
我們審查目標公司的收入合約、賬單記錄及收入確認政策，以驗證是否符合HKFRS 15的五步模型。我們測試履約義務是否被正確識別、交易價格是否被適當分配，以及收入是否在正確的時點或期間確認。當收入被過早確認或不當遞延時，我們建議進行調整。
我們審查公司間定價安排，確保符合香港《稅務條例》及國際轉讓定價指引下的公平原則。我們審視轉讓定價文件、基準分析及預先定價安排。當轉讓定價不符合公平原則時，我們量化潛在稅務風險，並建議在交易完成前進行定價調整或取得適當文件。
我們通過文件審查、管理層訪談及分析程序識別資產負債表外項目。這些包括經營租賃承擔、或有負債、財務擔保及特殊目的實體安排。每個項目均按HKFRS披露合規性進行評估，並評估其對交易估值的影響。重大的資產負債表外項目會被標記以便在交易文件中進行專門磋商。
營運資金調整是買賣協議中的一項機制，根據目標公司完成交易時的實際營運資金與約定目標水平的比較來調整購買價。CityLinkers分析歷史營運資金趨勢以建議適當的目標水平，並就調整機制提供意見。此機制保護買賣雙方免受簽署與完成之間營運資金波動的影響。
是的。我們提供交易後支援，包括HKFRS 3下的購買價分配、會計政策及系統整合，以及完成賬目核實。我們亦協助解決與營運資金調整或保證索賠相關的任何交易後爭議。我們的參與延伸至交易完成之後，確保財務整合順利進行。
